皇帝从白蛇口中知道自己被萧太师(潘虹 饰)愚弄，半信半疑，白蛇巧施妙计，着许仙(李铭顺 饰)布局令萧太师自暴阴谋，皇帝终于肯定自己身份，对许仙感激万分。 白蛇为令皇帝对许仙更添好感，故意欲杀皇帝，许仙当然制止，力保皇帝，白蛇终释放皇帝回宫。 与此同时，老妇亦发现弱智儿非自己骨肉，但她有感皇帝自私自利，冷酷无情，恩威难测，兼且自己已和弱智儿产生了微妙感情，决意放弃认回皇帝这个亲生儿子。其实皇帝亦不想自己不光采的身世张扬，难得老妇不再坚持相认，如释重负，赐黄金万两让老妇颐养天年。 许仙虽对皇帝谨执君臣之礼，不敢冒犯和僭越，但眼看皇帝只顾自己，不念亲情，替老妇打抱不平，欲出面进谏皇帝，唯老妇早已看透世情，认为这个结局对她而言，可能比较适合，着许仙勿再节外生枝，枉作小人，许仙感到老妇内心悲凉，听得心里难过。 皇帝虽然气萧太师愚弄他，但碍于对方庞大势力，决定暂且虚与委蛇，另方面，处心建立自己势力，与之抗衡，他有心扶植许仙，首先欲把同父异母妹妹安阳公主嫁给许仙，作拢络之用，岂料许仙一口拒绝，同时表明再无心仕途，向皇帝辞官。 白蛇一直以帮助许仙得到幸福为己任，如今眼见许仙平白放弃功名利禄及美满姻缘，实在太不成器，痛斥一番之余，心灰意冷决定离开。 许仙挽留白蛇，并对她表白心迹，白蛇惊觉眼前许仙比前成熟良多，决非昔日那个好食懒做，不思上进的乞丐可比，白蛇对他不禁生了敬意，但最令她吃惊讶的是，许仙道出拒婚主要原因，原来是心里已有所属，意中人不是别人，正是她。 白蛇知道许仙爱上自己，吃惊之余，怦然心跳，黑蛇处处提醒，青蛇(张玉嬿 饰)则有心加害，希望白蛇犯戒，不时造就机会给许仙和白蛇，许仙爱火炽烈，白蛇初时非常抗拒，但渐渐被许仙真情打动，几乎不能自拔，在黑蛇监视和帮助下，几经努力，才能把保持警觉，她有感许仙情重，决意撮合他和白素贞(范文芳 饰)一段姻缘，以遂他心愿。
