一触即发

荣升(刘大为 饰)带着荣初去大英国大使馆办点事情，荣初在大使馆的大厅里面又遇到了杨慕次(钟汉良 饰)(钟汉良 饰)的女朋友，两个人正在斗嘴的时候有抗议英国的人往里面扔了一个汽油弹，熏得两个人灰头土脸的出来了。杨慕次的女朋友气得不行，说每次见到荣初就要倒霉，以后再也不要见到他了。荣升问他说那个女孩子是谁，荣初说自己也不认识，就是有过几面之缘。

杜旅宁(白凡 饰)带着自己的助手俞晓江(丁子玲 饰)到了上海，而逃走的共产国际特派员经过跋涉也辗转到了上海，他精心的改变了一下装扮。国民党侦缉处和日本间谍组织都收到了共产党地下组织人员老余要和一个共产国际派来的特使接头的消息，他们都在第一时间内赶赴到了接头的地点。

日本人去了接头的仓库和老余打了起来，随后侦缉处的人也赶到打了起来，局面顿时变得混乱不堪，老余趁着乱逃了出来，但是不幸胸口中了枪。杨慕次看到老余逃跑了之后赶紧去追他。雪狼知道老余暴露了之后干净去接应他，半路上跟杨慕次打了起来。

雪狼救走了老余之后老余告诉他说让他去荣华(李玥 饰)开的书店里面接头，雪狼把老余受伤的事情告诉了荣华，荣华听了之后担心的不行。他去找了荣初，荣初去了去了地下党的联络站里面见到了受了重伤的老余，他说现在必须要去医院，如果贸然取出子弹就会有生命危险。

荣华说如果去医院的话他们都要死，不能去医院，荣初听了之后只好在联络站里面给老于动了手术。日本在上海实验细菌的一个人逃了出来，但是死在了闸北区，死者十分的怪异，国民党当局已经介入了，一名叫夏跃春院长看了之后说只要找到荣初才能更深一步的了解，他是细菌方面的专家。

荣初取出了老余身上的子弹，他已经脱离了危险。中田樱子知道了一名实验者丢失了之后让杨羽桦找出它的下落告诉自己，杨羽桦被逼得没有办法只好答应了。荣家闹鬼的事情被下人们传的沸沸扬扬的，这是荣初的主意，为了就是想更快的找出事情的真相。

李沁红(徐梵溪 饰)和杨慕次去见了侦缉处新到任的长官杜旅宁，杜旅宁告诉他们两个人说希望以后他们能精诚团结，一网打尽上海的中共地下党。随后杜旅宁让杨慕次画一张老余的肖像，随后印制分发给侦缉处的人进行全城大搜捕。荣初在厨房里面发现了一管口红，他心里面起了疑心。